4 - عامل نموذج investopedia - الفوركس

نموذج متعدد العوامل ما هو نموذج متعدد العوامل نموذج متعدد العوامل هو النموذج المالي الذي يستخدم عوامل متعددة في حساباته لشرح الظواهر السوقية أسعار الأصول والتوازن. ويمكن استخدام النموذج متعدد العوامل لشرح إما الأمن الفردي أو محفظة الأوراق المالية. وهو يفعل ذلك بمقارنة عاملين أو أكثر لتحليل العلاقات بين المتغيرات والأداء الناتج. انهيار نموذج متعدد العوامل تستخدم نماذج متعددة العوامل لإنشاء محافظ ذات خصائص معينة، مثل المخاطر، أو تتبع المؤشرات. عند بناء نموذج متعدد العوامل، من الصعب تحديد عدد العوامل التي يجب تضمينها. أيضا، يتم الحكم على النماذج على الأرقام التاريخية، والتي قد لا تتنبأ بدقة القيم المستقبلية. فئات نماذج متعددة العوامل يمكن تقسيم النماذج متعددة العوامل إلى ثلاث فئات: نماذج الاقتصاد الكلي والنماذج الأساسية والنماذج الإحصائية. وتقارن نماذج الاقتصاد الكلي عودة الأمن إلى عوامل مثل العمالة والتضخم والفائدة. وتحلل النماذج الأساسية العلاقة بين عودة الأمن والموجودات المالية الأساسية، مثل الأرباح. وتستخدم النماذج الإحصائية لمقارنة عوائد الأوراق المالية المختلفة استنادا إلى الأداء الإحصائي لكل أمن في حد ذاته. بيتا من التدابير الأمنية المخاطر النظامية للأمن فيما يتعلق بالسوق بشكل عام. بيتا من 1 يشير إلى أن الأمن نظريا تشهد نفس الدرجة من التقلب كما السوق وينتقل جنبا إلى جنب مع السوق. بيتا أكبر من 1 يشير إلى أن الأمن هو نظريا أكثر تقلبا من السوق. على العكس من ذلك، بيتا أقل من 1 يشير إلى أن الأمن هو نظريا أقل تقلبا من السوق. عامل متعدد العوامل تتم مقارنة عوامل الصيغة باستخدام الصيغة التالية: ري أي i (m) آرإم i (1) F1 i (2) F2. i (N) فن إي ري هي عوائد الأمن i آرإم هي عائد السوق F (1، 2، 3. N) هو كل من العوامل المستخدمة هي بيتا فيما يتعلق بكل عامل بما في ذلك السوق (m) e هو مصطلح الخطأ أ هو اعتراض فاما وثلاثة نموذج عامل الفرنسي واحد على نطاق واسع نموذج متعدد العوامل هو نموذج فاما والفرنسية ثلاثة عامل. نموذج فاما والنموذج الفرنسي له ثلاثة عوامل: حجم الشركات، والقيم من السوق إلى السوق والعائد الزائد في السوق. وبعبارة أخرى، فإن العوامل الثلاثة المستخدمة هي سمب (صغيرة ناقص كبير)، همل (ارتفاع ناقص منخفض) والمحافظ العودة أقل من معدل العائد خالية من المخاطر. ويمثل البنك سمب الشركات التي يتم تداولها بشكل عام مع قبعات السوق الصغيرة التي تحقق عائدا أعلى، في حين أن همل تمثل قيم أسهم ذات نسب عالية من السوق إلى السوق التي تحقق عائدات أعلى بالمقارنة مع السوق .4 العوامل التي تشكل اتجاهات السوق الاتجاهات هي ما يسمح للتجار والمستثمرين لالتقاط الأرباح. سواء كان ذلك في إطار زمني قصير أو طويل الأجل، في سوق تتجه بشكل عام أو بيئة واسعة النطاق، فإن التدفق من سعر إلى آخر هو ما يخلق الأرباح والخسائر. وهناك أربعة عوامل رئيسية تؤدي إلى الاتجاهات الطويلة الأجل والتقلبات القصيرة الأجل. وهذه العوامل هي الحكومات، والمعاملات الدولية، والمضاربة والتوقعات، والعرض والطلب. (لمزيد من المعلومات، انظر اتجاه التداول أو النطاق) قوى السوق الرئيسية تعلم كيف يمكن لهذه العوامل الرئيسية تشكيل الاتجاهات على المدى الطويل يمكن أن توفر نظرة ثاقبة لماذا بعض الاتجاهات النامية، والسبب في وجود اتجاه وكيف يمكن أن تحدث الاتجاهات المستقبلية. وفيما يلي العوامل الرئيسية الأربعة: حكومات الحكومات لها تأثير كبير على الأسواق الحرة. تؤثر السياسة المالية والنقدية تأثيرا عميقا على السوق المالية. من خلال زيادة وخفض أسعار الفائدة يمكن للحكومة و مجلس الاحتياطي الاتحادي أن يبطئ أو يحاول تسريع النمو داخل البلاد. وتسمى هذه السياسة النقدية. إذا زاد الإنفاق الحكومي أو العقود، وهذا ما يعرف بالسياسة المالية، ويمكن استخدامها للمساعدة في تخفيف البطالة وتحقيق الاستقرار في الأسعار. عن طريق تغيير أسعار الفائدة ومقدار الدولارات المتاحة في السوق المفتوحة. يمكن للحكومات أن تغير مقدار تدفق الاستثمارات إلى داخل البلاد وخارجها. (تعلم المزيد في برنامجنا الاحتياطي الفدرالي). المعاملات الدولية يؤثر تدفق الأموال بين البلدان على قوة اقتصاد البلد وعملته. وكلما زاد المال الذي يغادر البلد، أضعف اقتصاد البلد وعملته. البلدان التي تصدر في الغالب. سواء كانت سلع أو خدمات مادية، تجلب الأموال في بلدانها باستمرار. ويمكن بعد ذلك إعادة استثمار هذه الأموال ويمكن أن تحفز الأسواق المالية داخل تلك البلدان. المضاربة والتوقعات تعد المضاربة والتوقعات جزءا لا يتجزأ من النظام المالي. حيث يعتقد المستهلكين والمستثمرين والسياسيين أن الاقتصاد سوف تذهب في المستقبل يؤثر على كيفية التصرف اليوم. ويتوقف توقع العمل المستقبلي على الأعمال والأشكال الحالية على الاتجاهات الحالية والمستقبلية على السواء. وتستخدم مؤشرات المشاعر عادة لقياس مدى شعور بعض المجموعات بالاقتصاد الحالي. ويمكن أن يؤدي تحليل هذه المؤشرات، فضلا عن الأشكال الأخرى للتحليل الأساسي والتقني، إلى تحيز أو توقع معدلات أسعار في المستقبل واتجاها نحو الاتجاه. (اقرأ المزيد عن هذا المؤشر الاقتصادي الذي يراقب عن كثب انظر فهم مؤشر ثقة المستهلك ومؤشر ثقة المستثمرين.) العرض والطلب يخلق العرض والطلب على المنتجات والعملات والاستثمارات الأخرى ديناميكية دفعية في الأسعار. تتغير الأسعار والأسعار مع تغيرات العرض أو الطلب. إذا كان هناك شيء في الطلب والعرض يبدأ في الانكماش، وسوف ترتفع الأسعار. وإذا زاد العرض عن الطلب الحالي، ستنخفض الأسعار. وإذا كان العرض مستقرا نسبيا، فقد تتذبذب األسعار مع ارتفاع أو انخفاض الطلب مع زيادة أو نقصان الطلب. (انظر المزيد عن هذا الموضوع في أساسيات الاقتصاد: الطلب والتوريد والنقدية: طباعة الأموال لكبح التضخم). التأثير على الاتجاهات القصيرة والطويلة الأجل مع هذه العوامل التي تسبب تقلبات قصيرة وطويلة الأجل في السوق، فهي من المهم أن نفهم كيف تجمع كل هذه العناصر معا لخلق الاتجاهات. في حين أن هذه العوامل الرئيسية مختلفة بشكل قاطع، فهي ترتبط ارتباطا وثيقا ببعضها البعض. وتؤثر الولايات الحكومية على المعاملات الدولية التي تلعب دورا في المضاربة، ويؤدي العرض والطلب دورا في كل من هذه العوامل الأخرى. ويمكن أن يكون للأنباء الحكومية، مثل التغييرات المقترحة في الإنفاق أو السياسة الضريبية، وكذلك قرارات مجلس الاحتياطي الاتحادي لتغيير أسعار الفائدة أو الحفاظ عليها، تأثير كبير على الاتجاهات طويلة الأجل. انخفاض أسعار الفائدة والضرائب تشجع الإنفاق والنمو الاقتصادي. ويميل هذا إلى دفع أسعار السوق إلى أعلى، ولكن السوق لا تستجيب دائما بهذه الطريقة لأن هناك عوامل أخرى تلعب دورا أيضا. فمعدلات الفائدة المرتفعة والضرائب، على سبيل المثال، تردع الإنفاق وتؤدي إلى الانكماش أو الانخفاض الطويل الأجل في أسعار السوق. على المدى القصير. يمكن أن تسبب هذه النشرات الإخبارية تقلبات كبيرة في الأسعار كما يشتري التجار والمستثمرون ويبيعون ردا على المعلومات. ومن شأن زيادة اإلجراءات حول هذه اإلعالنات أن تخلق اتجاهات قصيرة األمد، في حين تتطور االتجاهات على المدى الطويل مع فهم المستثمرين واستيعاب ما يعنيه تأثير المعلومات على األسواق. التأثير الدولي من الصعب قياس المعاملات الدولية، وميزان المدفوعات بين البلدان والقوة الاقتصادية على أساس يومي، ولكنها تلعب دورا رئيسيا في الاتجاهات الأطول أجلا في العديد من الأسواق. وأسواق العملات هي مقياس لمدى نجاح عمل بلد واحد واقتصاده بالنسبة للآخرين. ويعني ارتفاع الطلب على العملة أن العملة سترتفع بالنسبة إلى العملات الأخرى. وتؤدي قيمة عملة البلد أيضا دورا في كيفية أداء الأسواق الأخرى داخل ذلك البلد. إذا كانت عملة البلد ضعيفة. فإن ذلك سيؤدي إلى ردع الاستثمار في ذلك البلد، حيث ستضعف الأرباح المحتملة بسبب ضعف العملة. (ميزات فريدة من نوعها في سوق الفوركس قد تسمح لاعبين أكبر للحصول على قفزة على أصغر منها تحقق من معلومات سوق العملات حافة أيضا قراءة قواعد تجارة الفوركس: زوج دائما قوية مع ضعف لمزيد من العملات الضعيفة والقوية.) تأثير المشارك تحليل والمراكز الناتجة عن التجار والمستثمرين استنادا إلى المعلومات التي يتلقاها عن سياسة الحكومة والمعاملات الدولية تنشئ تكهنات حول أين ستتحرك الأسعار. عندما يتفق عدد كاف من الناس على الاتجاه، يدخل السوق في اتجاه يمكن أن يحافظ على نفسه لسنوات عديدة. كما تستمر الاتجاهات من قبل المشاركين في السوق الذين كانوا مخطئين في تحليلهم اضطروا للخروج من صفقاتهم الخاسرة يدفع الأسعار أكثر في الاتجاه الحالي. مع ارتفاع المزيد من المستثمرين على متن الطائرة للاستفادة من الاتجاه، يصبح السوق مشبعة وينعكس الاتجاه. على الأقل مؤقتا. (معرفة تأثير المستثمرين المؤسسيين على سوق الأسهم والتجار الفرديين، وقراءة دليل المشاركين في السوق.) تأثير S أمب D هذا هو المكان الذي يدخل فيه العرض والطلب على الصورة. ويؤثر العرض والطلب على الأفراد والشركات والأسواق المالية ككل. وفي بعض الأسواق، مثل أسواق السلع الأساسية. يتم تحديد العرض من قبل المنتج البدني. العرض والطلب على النفط يتغير باستمرار، وضبط السعر أحد المشاركين في السوق على استعداد لدفع ثمن النفط اليوم وفي المستقبل. ومع تقلص العرض أو زيادة الطلب عليه، يمكن أن يحدث ارتفاع طويل الأجل في أسعار النفط نظرا لأن المشاركين في السوق يتفوقون على بعضهم البعض للحصول على إمدادات محدودة على ما يبدو من السلعة. الموردين يريدون سعر أعلى لما لديهم، وارتفاع الطلب يدفع الثمن أن المشترين على استعداد لدفع أعلى. ولجميع الأسواق دينامية مماثلة. تتقلب الأسهم على نطاق قصير وطويل الأجل، مما يخلق اتجاهات. ويجبر تهديد العرض الذي يجف بالأسعار الحالية المشترين على الشراء بأسعار أعلى وأعلى، مما يخلق زيادات كبيرة في الأسعار. وفي حالة دخول مجموعة كبيرة من البائعين إلى السوق، فإن ذلك سيزيد من المعروض من المخزون ومن المرجح أن يدفع الأسعار إلى الانخفاض. يحدث ذلك على جميع الأطر الزمنية. (خط أد يسلط الضوء على شراء وبيع الضغط لتأكيد الاتجاهات الحالية تحقق من الاتجاه الإكتشاف مع خط تراكم التوزيع). الخلاصة يتم إنشاء اتجاهات عموما من قبل أربعة عوامل رئيسية: الحكومات والمعاملات الدولية، والتنبؤ التكهنات، والطلب والطلب. وترتبط جميع هذه المجالات على النحو المتوقع الظروف المستقبلية تشكل القرارات الحالية وتلك القرارات الحالية تشكيل الاتجاهات الحالية. وتؤثر الحكومة على الاتجاهات أساسا من خلال السياسة النقدية والمالية. وتؤثر هذه السياسات على المعاملات الدولية التي تؤثر بدورها على القوة الاقتصادية. أسعار المضاربات والتوقع على أساس الأسعار المستقبلية. وأخيرا، فإن التغيرات في العرض والطلب تخلق اتجاهات حيث يقاتل المشاركون في السوق للحصول على أفضل الأسعار.